1987年，畢非德在〈給投資者的信〉中說：「投資的成功不會由晦澀難懂的公式、計算機程序或股票市場閃動的價格信號來產生。」30年後，股神可能要轉口風。單單2015年，新建對沖基金就有40%靠計算機模型投資。Sentient更全球布局，數千台電腦同時運行，主席兼創辦人Antoine Blondeau接受本刊專訪時透露：「很多據點都在亞洲，利用香港積極收集計算力，再納入我們的AI系統。」

撰文：李潤茵　本刊記者

Sentient總部在三藩市，香港設辦公室。具體一點說明，其系統會從數據中心、網吧、遊戲伺服器等幾百萬個處理器中，抓取閒置計算力進行運算。這公司已經用近10年訓練AI的「自我意識」，以分析逾十億數據、趨勢，最重要學習如何在股海勝出。系統經無數虛擬交易後，2014年起已落場投資美股、日股，跑贏內部基準。

籌11億   最高風投AI公司

Sentient前稱Genetic Finance，Genetic Finance進行秘密測試時，標普於2011年8月史無前例地降低美國評級，引發市場動盪，但Genetic Finance據報不僅跑贏大市，更成功獲利，連分析師都參不透。去年，再有指Sentient跟摩根大通對沖基金Highbridge Capital Management合作。

意料之內，Blondeau以「不評論」拒絕回應，但告訴記者今年會公開銷售，「我們會確保集資足夠，但不會超額」。他透露公司的發展進程，早期用長時間鑽研底層技術，後來再花兩年進行測試，以確保算法合適，「幾個月前，開始用系統交易幾星期至幾個月」。公司有30名演算法科學家，他們20%時間都用在優化交易算法。

Sentient為過去6年矽谷獲最多風投的AI公司，達1.43億美元（11億港元），遠超第二名50%﹝見表﹞。2014年公司由Genetic Finance易名為Sentient，推出「分布式AI平台」，除炒股外，還應用於電商等。在第三輪融資中，金主都大有來頭，包括印度鋼鐵大王的塔塔集團（年收佔印度GDP約5%）及李嘉誠的維港投資。

當年，Blondeau特意到港向李嘉誠解釋技術背後邏輯，後者有意將AI引入和黃。「李生對AI很有興趣！他有遠見，很早已決定投資，情況就似投資Viv Labs及DeepMind。」後來，Viv Labs被三星收購，DeepMind則被Google收購。DeepMind團隊研發AlphaGo打敗棋王，李嘉誠曾向兩位創辦人求教。「超人」會否再次點石成金呢？

向華爾街招兵買馬擴展

Sentient班底曾經開發蘋果Siri，兩位創辦人手持多項專利，並非傳統金融出身。短短3年，公司員工由60名增至110名。他們不斷招兵買馬，甚至向華爾街招手，所以團隊既有亞馬遜、蘋果、微軟及Google的舊部，都不乏從摩根大通、花旗及Citadel等金融機構過檔者，皆因要完善AI系統，需要找領域專家「問對問題」。

Blondeau透露，屬下對沖基金部門就有15人。高盛預測，未來1名程式員將等於4名交易員。這支15人對沖基金團隊，據悉就是11名工程師配4位金融專才，主管則是來自Highbridge Capital Management。「AI歷來只被狹隘應用。」Blondeau主動提及高頻交易，「但AI基金單看下單（order）並不足夠，要花更長時間了解世界如何運作」。他志不在搶先，相反強調長期投資，「按分鐘、按小時、按天、按星期，甚至按月計算，需要清楚市場及板塊」。

——節錄七月份《信報財經月刊》