從前有位精算師，想在香港買份危疾保，要求很簡單，純粹保障，不用儲蓄及投資，卻遍尋不果，只好委託朋友幫忙，萬幸是幾經搜索，朋友終覓得「滄海遺珠」，「我一買完，產品已經下架了！」顏耀輝（Fred）這位朋友不禁苦笑憶述。

撰文：李潤茵　本刊記者

精算師的困惑

Fred是港產保險初創保泰人壽（Bowtie）聯合創辦人，去年公司經保監局「快速通道」獲發牌照，成為全港首間虛擬保險公司。平台初期主打簡單壽險和醫療保險，標榜「簡單、方便及快捷」，消費者可在線上直接投保、核保及索償，整個過程去中介、無佣金，每月幾百元已有交易。

這位八十後都是精算師，豪言要設計出「精算師會買的保險」──高性價比、高透明度、高效率及短年期。創辦Bowtie前，他已有兩間保險初創，分別為諮詢公司Coherent及產品比較平台Seasonalife。他在加拿大讀書、後來於英美工作，6年前回流香港。從事精算逾十載，這位番書仔近年頻頻創業，全離不開保險，原因是深感港人保險教育不足。

「行內懂金融的人，買保險都買純保障，投資則找回投資公司。」他解釋：「從精算師角度，次序必定是，首先買人壽、然後買醫療，有需要再買危疾。因為出事都是先做手術，靠醫保；而危疾呢？就是出院後，你需要放假而無法工作，危疾可提供生活費。」然而，普遍市民往往完全相反，認為保險就是「有事賠給你，沒事獎給你」──Fred坦言這想法，性價比非最高。

你可以不買保險

他認為形成這種落差，離不開兩個原因：其一、文化使然；其二、投資產品主導市場，「香港現時愈來愈有趣，保險經紀變投資經紀，保險公司變財務策劃」。這位業內人士不禁反問：「買危疾都要儲蓄？只有保險要求簽十年合約，還有什麼產品會鎖你這麼多年？其實你可以Pay As You Go（隨收隨付），每月付款、每年付款，有需要先繼續供。」

百貨應百客，Bowtie主攻三類潛在客戶：一、專業人士，本身很清楚概念；二、網絡世代，本身手機不離手；三、未保險群體，本身買不起保險。「產品愈複雜、成本愈高、保費愈貴，但實際保險並非想像中貴，幾百元醫療保險，已經足夠轉去私家醫院；買保險也並非人人需要，如果你很有錢、可以靠自己，其實不需要購買。」

純保障盈利高

他相信「純保險」有市場，畢竟簡單事情，網上處理最方便。「以交稅為例，若然你擁有很多資產，自然找會計師幫手計數；相反，若然你是『三無』，反正全部都是零，沒什麼需要申報，倒不如上網付繳！只要填表，再按鍵完成。」購買簡單保險如是。

傳統中介因佣金低、沒誘因銷售「純保險」；線上平台則有條件以量取勝，而且相較具儲蓄、投資成分的保單，Fred更指出「盈利反而高」。道理很簡單，回報與風險並存。「保險本業是提供保障，然後分散風險；相反，投資非保險界的本業，既要另找投資經理，還要付前線佣金，形成系統性風險。一旦外圍股市動盪，整體都備受拖累。」他說：「保險的原意，風險只在死亡與危疾，而非投資失利。」

網購旅保車保

近年網上保險成行成市，主要是旅遊保、車保等簡單險種，以眾安保險最囑目。這間公司成立於2013年，由螞蟻金服、騰訊、平安保險、攜程等共同出資，未滿兩年已估值80億美元。這隻「獨角獸」正是瞄準「細保單」，線上產品多逾300款，包括「退貨運費險」、與美的空調合作「高溫險」、與華大基因推出「知因保」及與途虎養車網推出「輪胎意外保」等。客戶上網已清楚知道承保範圍、價格等，並可24小時獲取保單服務，目前公司已累計逾44億張保單。

反觀壽險及醫保，因為產品相對複雜，需要向客戶作詳細解釋，因而需要中介及經紀，但凡事並非絕對！Fred便指出，上網買人壽保險，外國早已存在，「美國及新加坡都有，日本甚至已經上市」。其中，新加坡的Singapore Life的壽險產品，還包括具投資回報的萬能壽險。

投保如玩iPhone

回到香港，Bowtie強調團隊最想做還是「純保障」，並已向食衞局申請推自願醫保──Fred形容很適合網上購買，原因是透明度高及操作簡單，「政府規管清楚說明退稅及標準化的基本保障，而且醫保是實報實銷，每年最高賠償額為42萬元」。

儘管產品簡單，但簡化設計很考功夫。Bowtie辦公室就有三類員工：第一類業界老行尊；第二類初創年輕人；第三類醫療人員，當中半數不諳「保險」，因此更明白一般人的需要──「行內人講慣術語，例如什麼deductible（墊底費）、什麼叫醫療？什麼叫危疾？以為人人都懂『基本概念』，但其實普通市民，根本聽不明白。」所以，問卷要設計到「正常人」都識答。

「以前買電器都有說明書，但現在買iPhone何來說明書？小朋友拿起手都識用；我們的目標正是要簡單到，供保險如交電話費。」

不變恐失下一代

「目前保險公司沒誘因銷售保障型保險，因為香港人愛儲蓄，但當初創成競爭對手，便會構成壓力。」中大商學院金融學系副教授葉家興分析：「失去年輕客戶也意味將失去往後二三十年的生意。」

自17世紀發跡以來，這個老行業鮮少出現創新，近年隨着保險科技冒起，相關初創數目急增，目前全球約1500間，亞洲相關初創數量佔全球7%，節省成本驚人，瑞銀預計2025年前可達2.34萬億港元。

傳統業界不會坐以待斃，羅兵咸永道調查：全球七成保險公司已投入金融科技應用；AXA安盛注資科技金額，近年增逾三倍。

——節錄自三月份《信報財經月刊》

（文章最後更新日期為2019年3月1日下午5時；

印刷版原文為「Bowtie強調團隊最想做還是『純保障』，並已跟食衞局合作推自願醫保──Fred形容很適合網上購買，原因是透明度高及操作簡單，『政府規管清楚說明退稅及標準定價，而且醫保是實報實銷，標準手術42萬元』」；

現更正為「Bowtie強調團隊最想做還是『純保障』，並已向食衞局申請推自願醫保──Fred形容很適合網上購買，原因是透明度高及操作簡單，『政府規管清楚說明退稅及標準化的基本保障，而且醫保是實報實銷，每年最高賠償額為42萬元』」。）